Mike Ogbalu : « Le système panafricain de paiement PAPSS éliminera les frontières qui ont volé notre prospérité économique »

Le Système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS) est désormais opérationnel. Annoncée en juillet 2019 à Niamey lors du Sommet extraordinaire de l’Assemblée de l’Union africaine et conçue par la Banque africaine d’Import-Export (Afreximbank) pour booster le commerce intra-africain et ainsi faciliter le fonctionnement de la Zone de libre-échange continentale africaine (Zlecaf), cette plateforme qui fluidifiera les transactions financières commerciales entre les 54 pays d’Afrique, répond à plusieurs défis liés au commerce transfrontalier, à l’industrialisation et à la prospérité du continent. La Tribune Afrique en parle avec Mike Ogbalu, CEO de PAPSS, basé au Caire, en Egypte. Entretien.
Ristel Tchounand

10 mn

(Crédits : DR)

LA TRIBUNE AFRIQUE - Le PAPSS est enfin opérationnel depuis le 28 septembre 2021, soit deux ans après son lancement le 7 juillet 2019 à Niamey, au Niger en marge du 12è Sommet extraordinaire de l'Assemblée de l'Union africaine. Que s'est-il passé concrètement au cours de ces deux années ?

MIKE OGBALU - Effectivement, l'Union africaine (UA) a adopté le Système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS) comme un instrument clé pour la mise en œuvre de l'Accord sur la Zone de libre-échange continental africain (Zlecaf]. Le développement du PAPSS et de son infrastructure a été rendu possible grâce à certaines des principales institutions du continent. La plateforme a été développée par Afreximbank [Banque africaine d'Import Export, NDLR], qui agit également en tant qu'agent de règlement principal en partenariat avec les banques centrales africaines participantes. La mise en œuvre de l'infrastructure a eu lieu en collaboration avec le Secrétariat de la Zlecaf, ainsi qu'avec l'aval de l'Union Africaine.

Il faut du temps pour formuler un nouveau mécanisme de paiement panafricain et parvenir à un accord avec les principales parties prenantes telles que les banques centrales et les systèmes de paiement régionaux existants. Nous voulions également tester en profondeur la proposition, la peaufiner et nous assurer qu'elle est adaptée et pleinement fonctionnelle pour son lancement. Afin d'en accélérer l'expansion et garantir la finalité du règlement, Afreximbank a approuvé un financement de 500 millions de dollars pour soutenir la compensation et le règlement dans les pays de la Zone monétaire ouest-africaine (ZMOA). On estime que 3 milliards de dollars supplémentaires seront mis à disposition pour soutenir la mise en œuvre des systèmes à l'échelle du continent.

Justement d'après les estimations faites, l'implémentation complète du PAPSS devrait permettre au continent d'économiser plus de 5 milliards de dollars en coûts de transactions de paiement chaque année. Comment cela serait-il rendu possible de manière concrète ?

Sans le PAPSS, les paiements transfrontaliers impliquent généralement une troisième devise telle que le dollar américain ou l'euro, ce qui entraîne des coûts élevés et de longs délais des transactions. Le commerçant importateur doit généralement acheter une troisième devise, payer les frais de change et de règlement, puis attendre que le paiement arrive. En règle générale, trois banques sont impliquées dans les paiements commerciaux transfrontaliers : une pour l'exportateur, une pour l'importateur et une banque confirmatrice pour émettre et garantir les lettres de crédit et collecter les documents, etc.

Le PAPSS revêt plusieurs avantages : la mise à disposition d'une infrastructure où les transactions de paiement transfrontalières sont traitées le même jour -au lieu d'un à cinq jours actuellement- sans avoir besoin d'une banque intermédiaire ; un système de compensation et de règlement des paiements simple, peu coûteux et contrôlé par les risques ; la réduction du coût, de la durée et la variabilité temporelle des paiements transfrontaliers à travers l'Afrique ; la réduction de manière significative de la dépendance vis-à-vis des devises fortes dans les paiements commerciaux régionaux ; la diminution des besoins de liquidité des banques commerciales pour les paiements transfrontaliers et les opérations interbancaires ; le renforcement de la surveillance des banques centrales sur les systèmes de paiement transfrontaliers ; l'appui à la formalisation d'une partie importante des 50 milliards de dollars estimés de commerce transfrontalier informel dans la région.

Afreximbank est l'opérateur et le principal agent de règlement du PAPSS. C'est également la Banque qui fournira des garanties de règlement sur le système de paiement et des facilités de découvert à tous les agents de règlement.

Vous avez mené avec succès une phase pilote dans les pays de la Zone Monétaire Ouest Africaine (ZMAO). Qu'attendez-vous des gouvernements des autres pays pour l'ensemble de la mise en service du PAPSS ? Et quels sont les défis ?

Les problèmes majeurs et récurrents entravant la disponibilité et la capacité du financement du commerce en Afrique ont été le manque de liquidité et une aversion accrue pour le risque. Cette situation a été exacerbée par le retrait des grandes banques internationales d'Afrique au cours de la dernière décennie. Des contrôles réglementaires plus stricts et la difficulté d'accéder à suffisamment de devises étrangères ont également limité la disponibilité du financement du commerce.

La phase pilote réussie du PAPSS a été facilitée par les six pays de la ZMOA à savoir la Gambie, le Ghana, la Guinée, le Libéria, le Nigeria et la Sierra Leone. Le PAPSS sera une plate-forme à l'échelle du continent pour le traitement, la compensation et le règlement des paiements du commerce et du commerce intra-africains, tirant parti d'un système de règlement net multilatéral.

Nous sommes maintenant engagés dans des discussions avancées avec d'autres institutions nationales et régionales dans le but d'étendre rapidement la connectivité à l'échelle du continent. Nous nous concentrons sur l'intégration du reste du continent dans cette infrastructure essentielle en intégrant les systèmes de paiement nationaux, les systèmes de paiement régionaux et d'autres fournisseurs de services financiers.

Au niveau des pays, l'accès aux devises, aux liquidités, à la concurrence, aux exigences de fonds propres et aux taux d'intérêt peut avoir un impact sur la capacité d'une banque à participer aux activités de financement du commerce.

Les banques africaines ont-elles réellement commencé à utiliser la plateforme ?

La construction d'une infrastructure de marché financier aussi critique pour un continent comme le nôtre doit nécessairement être un effort minutieux. Nous avons accordé la priorité à la bonne gouvernance, à la garantie d'une infrastructure étanche et sécurisée, au fait de construire ce système de manière collaborative et, surtout, à la mise en place du système de règlement sous-jacent. Je suis heureux d'annoncer que la majeure partie du travail a été faite.

À ce stade, nous avons terminé la première étape du déploiement qui est l'intégration complète des banques centrales et elles ont commencé à échanger des transactions en direct entre elles. Cependant, l'impact réel de la plateforme se fera sentir une fois que les banques commerciales commenceront à y effectuer des transactions. Dans quelques temps, nous annoncerons l'entrée en service sur la plateforme d'un certain nombre de banques qui sont actuellement en phase de finalisation de leur intégration.

Les transactions transfrontalières font partie des défis majeurs liés à la ZLECAf. Pensez-vous que le PAPSS accélérera l'efficacité de la Zone de libre-échange ?

Les particuliers, les entreprises et les gouvernements consomment des biens et des services. Le commerce est l'achat et la vente de biens et de services. Cela est rendu possible par les paiements. Plus un système de paiement est efficace, plus les échanges sont accélérés.

Le PAPSS fournit une infrastructure de marché financier révolutionnaire permettant des paiements transfrontaliers instantanés en devises locales entre les marchés africains. En simplifiant les transactions transfrontalières et en réduisant la dépendance aux devises fortes pour ces transactions, cette plateforme stimulera considérablement le commerce intra-africain et soutiendra la mise en œuvre de la ZLECAf.

Le Système panafricain de paiement et de règlement devrait créer de nouveaux flux financiers et faciliter avec succès le commerce et d'autres activités économiques entre les pays africains. Il est conçu pour être un chemin de fer fondamental reliant les marchés africains les uns aux autres et permettant aux individus, aux entreprises et aux gouvernements du continent de commercer entre eux de manière transparente. Le PAPSS donnera un nouvel élan aux entreprises pour qu'elles se développent plus facilement à travers l'Afrique, éliminant essentiellement les frontières qui nous ont divisés et nous ont volé notre prospérité économique pendant trop longtemps.

Le PAPSS traitera de nombreux risques de paiement, de compensation et de règlement et permettra aux paiements de biens et services intra-africains d'être effectués dans la monnaie africaine locale des commerçants.

La plateforme répondra également aux défis actuellement rencontrés dans les modèles de paiement transfrontaliers existants et unifiera le paysage de paiement panafricain actuellement fragmenté avec une solution panafricaine de paiement instantané transfrontalier, fournissant une infrastructure où les transactions de paiement transfrontalier sont traitées dans la même journée sans la nécessité d'une banque intermédiaire.

Au regard de toutes les initiatives en cours, à quoi devrait ressembler le commerce intra-africain à la fin de la décennie selon vous ?

À mesure que le commerce intra-africain augmente de façon exponentielle, un nombre croissant d'institutions financières considéreront le financement du commerce comme une proposition plus attrayante, ce qui se traduira par une plus grande capacité à répondre à la demande croissante.

Alors que l'Afrique devient de plus en plus un marché unique, un plus grand marché créera plus d'incitations pour plus d'investissements dans des produits à valeur ajoutée par rapport à la situation actuelle où l'Afrique ne fait qu'exporter des matières premières. D'importants investissements afflueront vers le continent pour stimuler et tirer profit de ce nouveau et important marché.

Nous sommes également susceptibles de voir la participation accrue des gestionnaires d'actifs et du capital-investissement dans le financement du commerce international ; un engagement plus important des gouvernements, les banques centrales, les agences et les institutions financières pour développer de nouvelles capacités de financement du commerce.

D'ici la fin de la décennie, les institutions financières de développement joueront un rôle plus actif dans le commerce africain avec des facilités de prêt à court terme, de fonds de roulement et de garanties de crédit pour les PME. Le financement du commerce sera structuré et tarifé pour récompenser positivement les comportements commerciaux alignés sur l'environnement, le social et la gouvernance (ESG).

On devrait en outre assister à l'utilisation croissante de l'affacturage et du financement de la chaîne d'approvisionnement ; la numérisation accrue - y compris dans les chaînes d'approvisionnement- afin que les données en temps réel puissent être surveillées pour améliorer la gestion des risques.

La Covid-19 a mis davantage l'accent sur la résilience de la chaîne d'approvisionnement pour améliorer la visibilité, atténuer les risques, garantir que la fourniture de financement est optimisée et réduire le coût du financement à travers les chaînes d'approvisionnement.

Afreximbank est en train de créer un écosystème numérique - baptisé « Africa Trade Gateway »-, comprenant les plateformes numériques suivantes : le portail d'informations commerciales, la Bourse du commerce africain, la Plateforme africaine de référentiel de diligence raisonnable des clients (Mansa), l'Application client en ligne, la Plateforme de réglementation commerciale et le PAPSS.

L'Africa Trade Gateway accélérera le commerce intra-africain en réduisant ou en éliminant les principaux goulots d'étranglement commerciaux et financiers à travers le continent. Cela incitera le secteur privé à davantage participer au commerce grâce à un accès accru aux services commerciaux et aux paiements et financements intra-africains. On estime qu'une fois achevée, cette plate-forme innovante contribuera à tripler la part du commerce intra-africain dans le commerce total de l'Afrique.

Propos recueillis par Ristel Tchounand.

Ristel Tchounand

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